Как определить уровень рыночного риска
- Риск-менеджмент: важная составляющая эффективной оценки дохода
- Рыночный риск и его формы
- Оценка уровня рыночного риска
- Метод определения рыночного риска
- Управление рыночным риском
Риск-менеджмент: важная составляющая эффективной оценки дохода
Риск-менеджмент является одной из ключевых компонентов в процессе оценки прогнозируемого дохода. Он основан на анализе рыночного риска и помогает принимать управленческие решения, направленные на минимизацию возможных потерь.
Рыночный риск и его формы
Рыночный риск связан с открытыми позициями по операциям, имеющим целью получение спекулятивного дохода, таких как купля-продажа валюты, ценных бумаг, опционов и фьючерсов. Опасность заключается в том, что такой вид дохода крайне зависит от нестабильных факторов, таких как процентные ставки, курсы валюты и ценовые колебания.
В рамках рыночного риска выделяются четыре основные формы: фондовый, процентный, валютный и товарный риск. Фондовый риск связан с оценкой падения стоимости ценных бумаг, процентный риск - с изменением ставок процентов, валютный риск - с колебаниями курса валюты, а товарный риск - с изменением цены товаров. Некоторые исследователи объединяют фондовый и товарный риск в ценовой риск.
Оценка уровня рыночного риска
Для определения уровня рыночного риска и его возможного влияния на ожидаемый доход необходимо рассчитать совокупную величину рисков. Формула для расчета такой величины выглядит следующим образом: РР = 12,5·(ПР + ФР + ВР), где ПР - процентный риск, ФР - фондовый риск и ВР - валютный риск.
Метод определения рыночного риска
Для определения рыночного риска используется количественный показатель, который выражается в денежных единицах. Этот показатель представляет собой предполагаемую сумму потерь, которая не будет превышена в заданный временной период с заданной точностью.
Управление рыночным риском
Процедура управления рыночным риском включает несколько этапов: выявление, оценку, постоянный мониторинг, контроль и минимизацию. Для принятия объективного решения необходимо обладать полной информацией. Управляющий сотрудник, основываясь на полученных данных, оценивает риск и принимает решения, направленные на минимизацию величины риска. Это позволяет максимизировать прибыль и снизить возможные убытки, что является важным для стабильности предприятия.
